Comisiones
¿Cuánto me cobran realmente? ING vs MyInvestor vs Trade Republic
Datos reales de 2026. La diferencia que nadie te cuenta y que te puede costar miles de euros.
Guías claras sobre fondos indexados, ETFs y cómo dejar de pagar comisiones de más. Sin jerga financiera. Sin humo. Solo lo que funciona.
No necesitas saber de economía. Solo seguir el orden correcto.
Sin jerga. Sin productos camuflados. Solo respuestas reales con datos verificados de 2026.
Dos guías en PDF que te llevan de la mano por los momentos más complicados.
Solo recomendamos lo que hemos analizado con datos reales. Comisiones verificadas en enero 2026.
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Artículos escritos con datos reales y verificados, en orden de lectura recomendado.
Abril y mayo asustan a cualquier inversor. No porque hayan hecho algo mal, sino porque nadie les ha explicado claramente qué tienen que poner dónde. Esta guía resuelve eso con casillas exactas, tipos impositivos vigentes y ejemplos reales.
La mayoría de brokers españoles (MyInvestor, ING, Trade Republic desde 2024) comunican automáticamente tus operaciones a Hacienda. El borrador de la AEAT ya vendrá pre-rellenado. Tu trabajo es verificar que sea correcto.
✅ Lo más importante: No tributos por mantener fondos. Solo tributos CUANDO VENDES. Si compras 1.000€ en MSCI World y baja a 800€, no pagas nada. Si sube a 1.200€ y lo mantienes, no pagas nada. El día que VENDAS esos 1.200€, entonces pagas impuestos sobre los 200€ de ganancia.
Tienes que incluir tus inversiones cuando:
Las ganancias de fondos y ETFs tributan en la base del ahorro — un tramo especial diferenciado del resto de ingresos. Los tipos son:
Este es uno de los mayores privilegios fiscales de los fondistas españoles.
Si mueves dinero de un fondo en ING a un fondo en MyInvestor, ese movimiento NO aparece en la declaración de renta. No has "vendido" a efectos fiscales. Solo tributa cuando haces un reembolso FINAL — es decir, cuando sacas el dinero de vuelta a tu cuenta bancaria.
Los ETFs no tienen este lujo: cada vez que los vendes (incluso si compras otro inmediatamente), tributan. Así que en España, estratégicamente, los fondos de inversión tienen una ventaja fiscal importante para cambios de cartera.
En el borrador de la AEAT, si tu broker comunica correctamente, verás una sección que dice: "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales". Aquí es donde salen todas tus operaciones:
Si en el mismo año vendiste fondos con ganancia Y vendiste otros con pérdida, puedes compensarlas. Solo tributa el neto.
Ejemplo: Vendiste un ETF y ganaste 5.000€. Vendiste otro ETF y perdiste 2.000€. No pagas impuestos sobre 5.000€. Pagas sobre 3.000€ (5.000 - 2.000 = 3.000).
Con un tipo del 19%, ahorras: 19% × 2.000€ = 380€ de impuestos. No es poco.
Si las pérdidas superan las ganancias: No las pierdes. Hacienda te permite arrastrarlas hasta 4 años para compensarlas con futuras ganancias. Si pierdo 10.000€ este año y no tengo ganancias, esos 10.000€ se restan de ganancias futuras (hasta 4 años después).
💡 Estrategia avanzada (tax loss harvesting): A final de año, si tienes una posición en pérdida, venderla ANTES del 31 de diciembre cierra la pérdida y la hace compensable. Luego, en enero, si crees que subirá, recompra. Ganancia fiscal real: los impuestos que no pagaste.
⚠️ Matiz legal: Si recompras el MISMO valor en menos de 30 días, hay debate sobre si Hacienda lo considera "cierre real". Para estar seguro, espera >30 días o consulta a TaxDown.
Si tienes ETFs que pagan dividendos (especialmente internacionales), tienes que reportarlos EN BRUTO en la renta, incluso si ya sufrieron retención fiscal en origen.
Ejemplo: Tu ETF de acciones estadounidenses paga un dividendo de 100€. EEUU retiene el 30% = 30€. Llegan a tu cuenta 70€.
En tu declaración tienes que poner: dividendo de 100€ (bruto) + retención extranjera de 30€. Hacienda te da crédito por los 30€ que ya pagaste a EEUU.
Error común: Reportar solo los 70€ que recibiste. Si lo haces, Hacienda puede detectarlo (porque el broker reporta) y abrirte una inspección. Multa por negligencia: 25-50%.
La respuesta corta para el 99% de inversores españoles: NO.
El modelo 720 es obligatorio si tienes dinero en el extranjero y superas 600.000€. PERO:
Scenario: Eres inversor en MyInvestor con 3.000€ en fondos de Vanguard. En octubre de 2025 necesitas el dinero y vendes todo.
Paso 1: Descarga el borrador de la AEAT. Mira la sección "Ganancias y pérdidas patrimoniales".
Paso 2: Verifica que tus operaciones sean correctas: compra, venta, fechas, cantidad.
Paso 3: Suma mentalmente: ¿hay ganancias que se pueden compensar con pérdidas? ¿Hacienda ya lo hizo automáticamente? Si no, tienes que hacerlo tú en el borrador.
Paso 4: Mira los dividendos. ¿Aparecen en bruto? Si no, agrégalos manualmente.
Paso 5: Si todo es correcto y te da por válida, presenta. Si tienes dudas, usa TaxDown — es especialista en esto.
Datos verificados directamente en las webs oficiales y folletos de la CNMV en enero–abril de 2026. Sin aproximaciones.
| Característica | Revolut | ING (Fondos Naranja) | MyInvestor | Trade Republic |
|---|---|---|---|---|
| Tipo de producto | Cuenta flexible c/ intereses diarios | 0,99% anual (todo incluido, Fondos Cartera Naranja) | 0% — solo pagas el TER del fondo (desde 0,05%) | 0% — solo pagas el TER del fondo |
| Comisión gestión fondos propios | N/A (es depósito, no inversión) | 0,99% anual (todo incluido, Fondos Cartera Naranja) | 0% — solo pagas el TER del fondo (desde 0,05%) | 0% — solo pagas el TER del fondo |
| Rentabilidad / Interés | Hasta 5% TAE (interés diario) | Depende del fondo (~7% histórico MSCI) | Depende del fondo (~7% histórico MSCI) | Depende del ETF (~7% histórico MSCI) |
| Volatilidad | 0% (es dinero fijo) | Media-Alta (mercado) | Media-Alta (mercado) | Media-Alta (mercado) |
| Comisión de custodia | N/A (no es inversión) | Incluida en el 0,99% | 0% en fondos indexados | 0% |
| Comisión compra/venta ETF | N/A (no invierte en ETFs) | Disponible (aprox. 4€-5€ por operación). Más caro que MyInvestor o Trade Republic. | 0,12% (mín. 2€, máx. 25€) | 1€ por operación |
| Traspaso entre fondos | N/A (no aplica) | Gratis (dentro de ING) | Gratis (entrada y salida) | No aplica (ETFs, no fondos tradicionales) |
| Cuenta remunerada | Hasta 5% TAE en cuentas flexibles | Sin remuneración destacada en cuenta corriente | 0,75% TIN primer año (hasta 70.000€) | 2,02% TAE sobre efectivo no invertido |
| Informa a Hacienda | Sí, como banco extranjero autorizado en UE | Sí — banco español, genera datos fiscales automáticos | Sí — banco español, genera datos fiscales automáticos | Sí — actúa como sustituto fiscal en España desde 2024 |
| Modelo 720 | No obligatorio (cuenta flexible, no inversión) | No obligatorio (entidad española) | No obligatorio (entidad española) | No obligatorio (broker europeo con licencia BCE) |
| Acceso a fondos indexados top | N/A (no es para inversión en fondos) | Fondos propios únicamente (TER ~0,99% total) | Vanguard, iShares (clase S), Fidelity, Amundi desde 1€ | +2.000 ETFs de iShares, Amundi, Vanguard, Xtrackers |
| Mínimo de inversión | 0€ (puedes abrir sin dinero inicial) | Sin mínimo | 1€ en fondos indexados; 150€ en roboadvisor | 1€ |
| Planes de ahorro automáticos | Sí, transferencias automáticas hacia cuenta flexible | Sí, en fondos propios | Sí, en fondos indexados | Sí, en ETFs — gratis y desde 1€/mes |
| Regulación y garantías | FCA (UK) + garantías europeas hasta 100.000€ en depósitos | Banco de España + FGD hasta 100.000€ | Banco de España + FOGAIN hasta 100.000€ en valores | BCE + BaFin + sistema de compensación europeo |
| Veredicto | Perfecto para ahorrar sin riesgo antes de invertir. Interés diario real sin volatilidad. | Cómodo pero caro. Para el que empieza con miedo y no quiere salir de su banco. | La mejor opción para fondos indexados en España. Zero costes reales. | Ideal para ETFs automáticos y perfil más activo. La app más sencilla. |
⚠️ Los datos de comisiones de ING corresponden a los Fondos Cartera Naranja (0,99% anual todo incluido, fuente: folleto CNMV enero 2026). Los fondos indexados propios de ING (S&P 500, Nasdaq) tienen comisiones distintas — verifica siempre el DFI del fondo antes de invertir. Los datos de MyInvestor y Trade Republic han sido verificados en sus webs oficiales en abril 2026.
Depende de tu situación. Aquí te lo simplificamos.
⚠️ Ten en cuenta que el coste de 0,99% anual en ING frente a ~0,10% en MyInvestor puede suponer más de 10.000€ de diferencia en 20 años con una inversión de 200€/mes.
Sin jerga. Fondos reales con ISIN verificado, pesos concretos y el razonamiento detrás de cada elección. Tú decides, pero aquí tienes el punto de partida.
⚠️ Esto no es asesoramiento financiero personalizado. Son carteras de referencia basadas en principios de gestión pasiva. Antes de invertir, asegúrate de que encajan con tu perfil de riesgo y horizonte temporal. Los TER indicados han sido verificados en las fichas oficiales de las gestoras en abril 2026 — comprueba siempre el DFI actualizado antes de invertir.
Exposición a más de 7.000 empresas mundiales. La base de cualquier cartera indexada.
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1.400+ empresas de 23 países desarrollados. El fondo indexado más popular entre inversores españoles.
Exposición pura a gigantes tecnológicos: Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla, Amazon. Impulso extra al crecimiento.
Mercados desarrollados globales al coste más bajo disponible en España.
China, India, Brasil, Corea del Sur. Mayor riesgo, mayor potencial.
Pequeñas empresas USA. Históricamente han batido a las grandes en plazos muy largos.
Sin tecnicismos. Con las casillas exactas y los tipos vigentes para la declaración de 2025 (que se presenta en 2026).
Las ganancias patrimoniales (fondos, ETFs) tributan en la base del ahorro. Estos son los tramos vigentes para la declaración que se presenta en 2026.
| Ganancia patrimonial | Tipo aplicable | En la práctica |
|---|---|---|
| Hasta 6.000€ | 19% | La mayoría de pequeños inversores |
| De 6.000€ a 50.000€ | 21% | Ganancias medias |
| De 50.000€ a 200.000€ | 23% | Carteras medianas con buenos resultados |
| De 200.000€ a 300.000€ | 27% | Tramo añadido en 2024 |
| Más de 300.000€ | 28% | Tramo añadido en 2024 |
✅ Los traspasos entre fondos de inversión (no ETFs) están exentos de tributación hasta el reembolso final. Este es uno de los mayores privilegios fiscales del inversor español — aprovéchalo.
⚠️ Estos tipos corresponden a la normativa vigente en España a abril de 2026. La fiscalidad puede cambiar. Para declaraciones individuales, consulta siempre con un asesor fiscal o utiliza herramientas especializadas como TaxDown.
Si en el mismo año fiscal vendiste fondos con ganancia Y vendiste otros con pérdida, Hacienda permite compensarlas. Esto es crucial:
⚠️ Cuidado: Esta estrategia (vender para compensar y recomprar) es legal, pero si lo haces con el MISMO valor en menos de 30 días, algunos asesores discuten si cuenta como "cierre real" de la posición. Es gris legal. Consulta a TaxDown para tu caso específico.
El modelo 720 es obligatorio si tienes dinero en el extranjero y superas 600.000€. Pero aquí viene la buena noticia:
💡 Regla de oro: Si tu broker está regulado en la UE (Europa) y comunica a Hacienda española, NO necesitas 720. Trade Republic y Revolut cumplen esto.
Si tienes ETFs que pagan dividendos (especialmente de EE.UU.), cuidado con las retenciones:
✅ Recomendación: Si tienes ETFs internacionales, usa TaxDown. Vale cada euro que cuesta evitar una multa de Hacienda.
Una vez declares correctamente, necesitas un sistema para separar ingresos, ahorros e impuestos.
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Cuando empecé a invertir, nadie me dijo cuánto me estaban cobrando realmente. Tenía mis ahorros en ING, en un fondo que "no tenía comisiones de compra ni de venta". Lo que no me dijeron es que el fondo tenía una comisión total del 0,99% anual. Silenciosa. Automática. Imparable.
Esta guía es lo que ojalá alguien me hubiera dado antes. Con datos verificados en las fuentes oficiales en abril de 2026. Sin aproximaciones.
💡 La comisión más peligrosa no es la que ves. Es la que no te explican, la que se descuenta del valor del fondo cada día sin que recibas ninguna notificación.
El TER (Total Expense Ratio) es el porcentaje anual que se descuenta del fondo para cubrir todos sus gastos. No lo ves en tu cuenta. Aparece directamente en el valor liquidativo del fondo. Si el mercado sube un 7% y tu fondo tiene un TER del 1%, tú ves un 6%. Así todos los años. Durante décadas.
He revisado los folletos de la CNMV, las webs oficiales y los DFI de los principales productos. Esto es lo que encontré:
ING — Fondos Cartera Naranja: comisión total del 0,99% anual (incluye gestión, custodia y gastos indirectos, según el folleto registrado en la CNMV en enero de 2026). Los fondos indexados propios de ING (Naranja S&P 500, Nasdaq 100) tienen comisiones distintas — consulta el DFI de cada producto.
MyInvestor — Fondos indexados: sin comisión de custodia, compraventa ni traspaso. Solo pagas el TER del propio fondo. El iShares MSCI World clase S disponible en MyInvestor tiene un TER de aproximadamente 0,06%. El Vanguard Global Stock Index (clase Inv) tiene un TER de 0,23%.
Trade Republic — ETFs: 1€ por operación. Los planes de ahorro automáticos son gratuitos. La custodia es gratuita. El TER lo fija la gestora del ETF — un Amundi MSCI World en Trade Republic tiene un TER de 0,15%.
⚠️ Los datos de comisiones pueden cambiar. Antes de invertir, verifica siempre el DFI actualizado del fondo en la web de la CNMV o en la propia plataforma. Este artículo se actualizó en abril de 2026.
Supongamos una rentabilidad bruta media del 7% anual. Con 200€ al mes durante 20 años:
Con una comisión total del 0,99% anual (ING Fondos Cartera Naranja): el capital acumulado estimado sería de aproximadamente 95.000€.
Con una comisión del 0,15% anual (fondo indexado en MyInvestor): el capital acumulado estimado sería de aproximadamente 106.000€.
📊 La diferencia es de aproximadamente 11.000€ en 20 años, solo por elegir mejor la plataforma. Sin hacer nada diferente. Sin asumir más riesgo. Solo cambiando dónde guardas tus fondos.
Los traspasos entre fondos de inversión en España están exentos de tributación hasta el reembolso final. Esto significa que puedes mover tu dinero de un fondo en ING a un fondo en MyInvestor sin que Hacienda se lleve nada en ese momento.
El proceso: abres cuenta en MyInvestor, seleccionas el fondo de destino y solicitas el traspaso desde la sección "Traer fondos desde otra entidad". Ellos se encargan de todo. El plazo habitual es de 5 a 15 días hábiles.
Uno: el TER es el indicador clave. Busca fondos con TER por debajo del 0,25%. Dos: el traspaso entre fondos en España no tributa — puedes cambiar sin penalización fiscal. Tres: la diferencia entre pagar un 0,99% y un 0,15% anual puede suponer más de 10.000€ en 20 años con una inversión moderada.
La próxima vez que alguien te diga que un fondo "no tiene comisiones", pregunta cuál es el TER. Esa es la pregunta que cambia todo.
Sé lo que estás pensando: "suena bien, pero ¿es complicado abrir la cuenta?". La respuesta corta es no. Desde el primer clic hasta el primer fondo invertido, el proceso dura menos de 15 minutos si tienes tu DNI a mano. Te lo cuento exactamente como se lo contaría a mi madre.
✅ Necesitarás: DNI o NIE en vigor, un teléfono con cámara para el selfie de verificación, y una cuenta bancaria desde la que hacer la primera transferencia.
Usa el enlace de abajo para abrir la web de MyInvestor. Pulsa en "Abrir cuenta" y elige si lo haces desde el móvil o el ordenador (los dos funcionan igual de bien).
Te pedirán tu nombre, email y número de teléfono. Nada especial. En el siguiente paso te llegará un SMS de verificación.
MyInvestor, como cualquier banco, tiene que verificar tu identidad. El proceso es: fotografía la parte delantera del DNI, la trasera, y luego un selfie en tiempo real. La app te guía en cada paso y tarda literalmente 3 minutos.
Si la foto sale borrosa o con reflejos, simplemente repite. No hay penalización por intentarlo varias veces.
Por ley europea (MiFID II), MyInvestor tiene que hacerte un cuestionario sobre tu experiencia inversora y tu tolerancia al riesgo. No hay respuestas correctas o incorrectas: lo que hace es categorizar tu perfil para asegurarse de que los productos que contrates son adecuados para ti.
Si eres principiante y lo dices, no pasa nada. Simplemente tendrás acceso a productos más conservadores al inicio. Puedes actualizar tu perfil más adelante.
Una vez verificada tu identidad, MyInvestor te asigna un IBAN. Transfieres el dinero que quieras invertir desde tu banco habitual. La transferencia llega en 24–48 horas (los SEPA en España son rápidos).
Ve a la sección "Fondos indexados". Usa el buscador para encontrar el fondo que quieras. Los más populares entre lectores de esta web son el iShares MSCI World y el Vanguard Global Stock Index.
Pulsa en el fondo, revisa el TER en la ficha, y pulsa "Contratar". Introduce el importe (mínimo 1€) y confirma. Ya estás invertida.
💡 Si vienes de ING con fondos que quieres traspasar: en el menú de MyInvestor busca "Traer fondos desde otra entidad". Solo necesitas el nombre del fondo y el número de partícipes que tienes. Ellos se encargan del traspaso — sin coste y sin tributar a Hacienda.
Abril y mayo son los meses que más miedo dan a los inversores. No porque hayan hecho algo mal, sino porque nadie les ha explicado claramente qué tienen que poner y dónde. Esta guía resuelve eso.
⚠️ Esta guía es orientativa. La fiscalidad es compleja y depende de tu situación personal. Si tienes dudas o tu declaración es compleja, consulta a un asesor fiscal o usa una herramienta especializada como TaxDown.
Si solo mueves dinero de un fondo a otro (por ejemplo, de un fondo en ING a uno en MyInvestor), ese movimiento no aparece en la declaración de la renta. No has "vendido" nada a efectos fiscales. Solo tributas cuando haces un reembolso final — es decir, cuando sacas el dinero de vuelta a tu cuenta bancaria.
Esta es una de las ventajas fiscales más grandes que tienen los fondos de inversión frente a los ETFs en España. Los ETFs sí tributan cada vez que los vendes, aunque compres otro al instante.
Tienes que incluir tus inversiones en la renta cuando: has hecho un reembolso (vendido participaciones de un fondo o ETF) durante el año, has cobrado dividendos de ETFs de distribución, o has recibido intereses de cuentas remuneradas (como la cuenta de MyInvestor o Trade Republic).
Las ganancias de fondos y ETFs tributan como ganancias patrimoniales en la base del ahorro. Los tramos vigentes son: hasta 6.000€ de ganancia, el tipo es del 19%. De 6.000€ a 50.000€, el 21%. De 50.000€ a 200.000€, el 23%. De 200.000€ a 300.000€, el 27% (tramo incorporado en 2024). Por encima de 300.000€, el 28%.
Si has vendido fondos o ETFs, las ganancias y pérdidas aparecen automáticamente en el borrador si tu broker es español (MyInvestor, ING). Si usas Trade Republic, desde 2024 también actúa como sustituto fiscal en España y comunica los datos a la AEAT.
Las ganancias patrimoniales de fondos e ETFs van en el apartado "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales". En el borrador de Hacienda verás las casillas correspondientes ya pre-rellenadas si tu broker comunica los datos (la mayoría lo hacen).
Si en el mismo año has tenido ganancias con un fondo y pérdidas con otro, puedes compensarlas. Las pérdidas patrimoniales del año se restan de las ganancias, y solo tributas por la diferencia. Si las pérdidas superan las ganancias, puedes arrastrarlas hasta 4 años para compensarlas con futuras ganancias.
💡 Consejo práctico: si a final de año tienes una posición en pérdidas, a veces tiene sentido venderla antes del 31 de diciembre para compensar las ganancias del año y reducir la factura fiscal.
La libertad financiera no es cosa de ricos. Es matemática. Y la matemática te puede sorprender.
La definición que usamos aquí es sencilla: eres financieramente libre cuando tus inversiones generan suficientes ingresos pasivos para cubrir tus gastos sin necesidad de trabajar. No hace falta ser millonario. Hace falta empezar antes y mantener el rumbo.
El estudio Trinity (1998) y posteriores análisis concluyeron que una cartera bien diversificada puede soportar retiradas anuales del 4% sin agotarse en un horizonte de 30 años. Esto significa que si tienes 300.000€ invertidos, puedes retirar 12.000€ al año (1.000€ al mes) de forma sostenible. Si necesitas 2.000€ al mes, necesitas 600.000€ invertidos.
💡 Tu número de libertad financiera = Gastos anuales × 25. Si gastas 18.000€ al año, tu objetivo es tener 450.000€ invertidos.
Depende de cuánto inviertas y cuándo empieces. Con una rentabilidad media del 7% anual y reinvirtiendo dividendos, invertir 300€ al mes durante 25 años genera aproximadamente 237.000€. Con 500€ al mes durante 25 años, el resultado es de aproximadamente 395.000€. Con 500€ al mes durante 30 años, superas los 560.000€.
El tiempo es la variable más poderosa. Cada año que esperas tiene un coste enorme en términos de interés compuesto perdido.
Si ganas 2.000€ netos al mes y puedes ahorrar e invertir 400€ mensuales (un 20% de tu sueldo), tu patrimonio en MyInvestor con un fondo MSCI World (TER 0,15%, rentabilidad histórica estimada del 7–8% anual en horizonte de 30 años) alcanzaría aproximadamente 480.000€ en 25 años. Eso te permite retirar unos 19.000€ al año de forma sostenible — más de 1.500€ al mes sin tocar el capital principal.
⚠️ Estas proyecciones asumen rentabilidades históricas y no garantizan resultados futuros. La inflación, los cambios fiscales y la volatilidad del mercado afectan al resultado real. Son ejemplos educativos, no proyecciones financieras personalizadas.
Usa nuestra calculadora para calcular tu número personal con tu ahorro mensual real.
Es la pregunta que todo el mundo se hace pero pocos se atreven a hacer en voz alta. Y es una pregunta muy razonable. Antes de meter tu dinero en cualquier sitio, tienes que saber qué pasa si ese sitio desaparece.
La respuesta corta: tus fondos están mucho más protegidos de lo que crees. Y aquí está la explicación larga.
Este es el concepto más importante de toda la guía: los fondos de inversión están separados del balance del banco o del broker. Si MyInvestor (el banco) quebrara, tus fondos no formarían parte de la masa concursal. No los perdería. Están custodiados por una entidad depositaria independiente.
En el caso de MyInvestor, los fondos están custodiados por Inversis (filial del Banco Sabadell). En el supuesto improbable de que MyInvestor cerrara, tus fondos simplemente se transferirían a otro comercializador o podrías recuperarlos directamente.
✅ Tu dinero en fondos de inversión no es un depósito en el banco. Es tuyo. El banco solo lo administra. Si el banco quiebra, el fondo no se disuelve.
Para los valores (ETFs, acciones) custodiados en MyInvestor, existe el FOGAIN (Fondo de Garantía de Inversiones). Cubre hasta 100.000€ por inversor en caso de insolvencia del broker — no por pérdidas de mercado, sino por insolvencia de la entidad.
Trade Republic es un banco con licencia completa del BCE (Banco Central Europeo), supervisado por el BaFin (el regulador alemán, uno de los más estrictos de Europa). Sus clientes en España están protegidos por el sistema de garantía de depósitos europeo hasta 100.000€ para el efectivo. Los valores están segregados y no forman parte del balance del banco.
Además, desde 2024 Trade Republic asigna IBAN español a sus clientes, lo que refuerza su estatus como entidad bancaria operando en España.
Ni el FOGAIN ni el FGD te protegen de las pérdidas de mercado. Si el MSCI World cae un 30%, tu cartera cae un 30%. Eso es el riesgo de inversión y es inherente a invertir en bolsa. La garantía protege de la quiebra del intermediario, no de la fluctuación de los mercados.
⚠️ Invertir siempre conlleva riesgo de pérdida. La seguridad regulatoria descrita aquí protege ante la quiebra de la entidad — no ante caídas del mercado.
Primero: tus fondos de inversión no son del banco. Están en una entidad depositaria separada. Segundo: el FOGAIN cubre hasta 100.000€ en valores en caso de insolvencia del broker. Tercero: Trade Republic tiene licencia bancaria del BCE y regulación alemana. Cuarto: ninguna garantía cubre las pérdidas de mercado.
Esta es la estrategia que más dinero ahorra a los inversores avanzados. Y es 100% legal. Hacienda no solo la permite, la espera que la entiendas.
Si en el mismo año fiscal (enero–diciembre) has tenido GANANCIAS con un fondo Y PÉRDIDAS con otro, puedes compensarlas. El resultado neto es lo único que tributa.
Ejemplo: Vendiste un fondo a 5.000€ de ganancia, pero vendiste otro a 2.000€ de pérdida. No pagas impuestos sobre 5.000€. Pagas sobre 3.000€ (5.000 - 2.000 = 3.000).
En el ejemplo anterior, con un tipo del 19% (el más bajo), ahorras 19% × 2.000€ = 380€. Eso no es poco por una gestión de tu cartera.
Si a final de año tus pérdidas SUPERAN tus ganancias, no pierdes la diferencia. Hacienda te permite arrastrarla hasta 4 años para compensarla con futuras ganancias.
Ejemplo: Este año tuviste -10.000€ de pérdida neta (más pérdidas que ganancias). El año que viene tienes +8.000€ de ganancia. No pagas impuestos sobre 8.000€. El 8.000€ se resta de tu pérdida del año anterior, dejándote con -2.000€ aún disponible para compensar en años futuros (hasta 4 años después).
✅ Este es uno de los mecanismos más poderosos para reducir tu factura fiscal — y muchos inversores ni lo saben.
Algunos inversores avanzados usan esto a propósito. Funciona así:
Resultado: cerraste la pérdida fiscal, la compensaste contra ganancias, y volviste a tener exposición al mismo activo. Ganancia fiscal real: los impuestos que no pagaste.
⚠️ Cuidado con la regla de los 30 días: Si vendes un valor Y lo recompras dentro de 30 días, algunos asesores debaten si Hacienda considera que fue un "cierre real" de la posición o una mera manipulación fiscal. La ley es gris aquí. Si la pérdida es grande y haces esto, consulta a un asesor fiscal o a TaxDown para tu caso específico. Lo seguro es esperar >30 días.
Puedes compensar cualquier tipo de pérdida patrimonial contra cualquier ganancia patrimonial del mismo año. Fondos contra ETFs, acciones contra fondos, todo se mezcla.
Pero ojo: las pérdidas de un año NO pueden usarse para compensar dividendos del mismo año. Se segregan. Lo que sí puedes hacer es compensar ganancias de venta contra dividendos, y dividendos contra ganancias de venta — van todo a la misma base del ahorro.
En el borrador de la AEAT, si tu broker comunica correctamente, aparecerán TODAS tus operaciones (ganancias y pérdidas) ya pre-rellenadas. Tu trabajo es verificar que sean correctas y que Hacienda haya hecho la compensación automáticamente.
Si descubres que Hacienda NO ha compensado correctamente, o si has hecho compensaciones manuales (venta de pérdidas el 31 de diciembre), puedes corregerlo en el borrador antes de presentar.
La respuesta corta es no, al menos para Trade Republic y Revolut. La larga es importante porque la ley es técnica y a veces contraintuitiva.
El modelo 720 es el formulario que envías a Hacienda declarando cualquier patrimonio que tengas fuera de España y que supere ciertos umbrales. Lo presentas en octubre junto con tu declaración de impuesto de sociedades (o antes si cambia tu patrimonio).
Hacienda lo usa para vigilar que el dinero que tienes es declarado y proviene de fuentes legales. Sin él, si tienes >600.000€ sin declarar, Hacienda puede sancionar fuerte.
Trade Republic es un banco alemán. Pero desde 2024, asigna IBAN españoles a todos sus clientes en España. Y comunica todos tus movimientos a Hacienda española. Eso cambia la categoría legal.
Hacienda considera que Trade Republic y Revolut son "entidades reguladas en la UE que operan en España con supervisión regulatoria" — no "patrimonio en el extranjero" como sería una cuenta en Singapur o EEUU sin supervisión española.
Si tu broker comunica automáticamente tus operaciones a la AEAT (como hacen MyInvestor, ING, Sabadell, Trade Republic desde 2024), entonces Hacienda ya lo sabe TODO sobre tu dinero. No hay nada escondido. El modelo 720 es innecesario.
La clave es preguntarte: ¿Mi broker comunica a Hacienda? Si la respuesta es sí, y es una entidad regulada en la UE, NO necesitas 720. Si la respuesta es no (porque es extranjera pura), SÍ necesitas 720 si superas 600.000€.
✅ Resumen: Trade Republic + Revolut + MyInvestor = NO modelo 720 (a menos que seas multimillonario y quieras declarar por exceso de cautela). Crypto.com + Degiro (si >600K) = Consulta a un asesor.
Si eres el 99% de los inversores españoles, usando Trade Republic o MyInvestor, nunca presentarás modelo 720. Tu cartera estará completamente transparente ante Hacienda porque el broker comunica automáticamente.
Los dividendos de ETFs extranjeros son una fuente silenciosa de errores fiscales. No porque sean complicados, sino porque muchos inversores no saben que existen.
Si tu ETF invierte en acciones estadounidenses (como el SPY o el VOO), esas empresas pagan dividendos. El Tesoro estadounidense retiene un 30% (a veces 15% si hay tratado) del dividendo antes de enviarlo a tu broker.
Ese dinero retenido va directo a Estados Unidos. No a España. Pero Hacienda espera que lo reportes en tu declaración para darte crédito fiscal por lo que ya pagaste a EEUU.
En la sección de rentas del capital (dividendos), tienes que reportar:
Muchos inversores miran su extracto de MyInvestor o Trade Republic, ven que llegaron 70€ de dividendo (porque 100€ - 30€ retención = 70€), y reportan solo los 70€.
Eso es un error. Tienes que reportar el dividendo completo de 100€ + la retención de 30€. Así Hacienda sabe que pagaste impuestos en EEUU y te da crédito.
Si Hacienda detecta (porque el broker lo reporta) que recibiste un dividendo de 100€ y tú solo declaraste 70€, puede abrirte una inspección. Si es negligencia: multa de 25-50%. Si considera que fue intencional: multa de 75-150% + intereses de demora.
⚠️ Los brokers internacionales comunican a Hacienda. Si no lo haces, Hacienda lo detecta.
En MyInvestor: Entra en tu cuenta, ve a Movimientos > Filtro por "Dividendos". Ahí verás el neto que llegó. Para ver el bruto, algunos ETFs lo muestran en el mismo movimiento, otros necesitas investigar el folleto del ETF.
En Trade Republic: En la app, ve a tu portafolio, selecciona el ETF, y en Historial verás todos los dividendos. Trade Republic muestra ambos (bruto y neto).
Si no aparece el dividendo bruto: Busca en la página web del ETF (iShares, Vanguard, etc.) el documento de dividendos, o consulta a TaxDown — que lo detecta automáticamente.
Tienes 1.000€ en el ETF Vanguard S&P 500 (VOO) en Trade Republic. En abril, el ETF paga un dividendo de 2.50€ por participación (10 participaciones = 25€ bruto). Estados Unidos retiene el 30% = 7,50€. Llegan a tu cuenta 17,50€.
En tu declaración de renta tienes que poner: dividendo de 25€ (bruto), retención extranjera de 7,50€, neto de 17,50€.
Hacienda español aplica el tipo del ahorro (19-28%, dependiendo del tramo) sobre los 25€. Pero como ya pagaste 7,50€ a EEUU, Hacienda te da crédito. Resultado: pagas muy poco o nada a España porque EEUU ya se lo llevó.
Si tienes 10+ ETFs con dividendos, rastrearlos manualmente es un infierno. TaxDown:
No son obligatorias, pero pueden ser interesantes como complemento a una cartera diversificada. Aquí te explico cómo encajaban en mi estrategia personal.
Las criptomonedas son un activo diferente. No correlacionan directamente con acciones ni bonos. Eso las hace interesantes como diversificación, pero también volátiles y especulativas.
⚠️ Riesgo alto: Volatilidad extrema. Puede caer 50% sin aviso. Solo dinero que puedas perder. Sin apalancamiento. Máximo 10% total.
Cuando todo cae, el oro tiende a subir. No correlaciona con acciones. Históricamente mantiene poder adquisitivo en crisis, guerras, inflación.
60-70€ por gramo (o 2.000€ la onza troy). Subió desde 50€/g en 2020 por:
ETCs en Trade Republic: Replica el precio del oro físico. Compra desde 1€, sin bóveda de seguridad, liquida cuando quieras. Comisión: 0,10-0,20% anual.
✅ Recomendación: Máximo 5-10%. Es un seguro, no inversión especulativa. Espera estabilidad (sube ~3-4% anual) no rentabilidad espectacular.
Me dedico al marketing y a la automatización de procesos. Mi objetivo es simplificar el salto a la inversión eficiente para ahorradores que, como yo, están cansados de las comisiones de la banca tradicional.
Durante años vi cómo el dinero que ahorraba se evaporaba en comisiones bancarias mientras invertía en fondos que rendían menos que el índice. Un día decidí cambiar.
Estudié fondos indexados, impuestos, brokers, seguridad regulatoria. Descubrí que la mayoría de españoles ahorran sin saber que hay una alternativa 10 veces más barata. Y que nadie explica esto de forma clara.
Así nace InvertirSinMiedo.
No soy asesor financiero. No vendo productos propios. Solo intento explicar de forma honrada qué funciona y qué no.
"Solo recomiendo lo que yo misma uso o he analizado a fondo."
MyInvestor. Trade Republic. TaxDown. Revolut. Estas no son recomendaciones vendidas. Son herramientas que he evaluado como inversora. Si algo no funciona, dejo de recomendarlo. Sin excepciones.
Algunos enlaces de esta web son de afiliado. Esto significa que si abres una cuenta a través de ellos, yo recibo una pequeña comisión que ayuda a mantener este proyecto.
Importante: Esto NO afecta tu precio. Si abres una cuenta en MyInvestor a través de mi link o de forma directa, pagas exactamente lo mismo. La comisión sale del presupuesto de marketing de MyInvestor, no de tu bolsillo.
Gestiono mis inversiones en múltiples plataformas (MyInvestor, Crypto.com, Revolut, etc.). PayPal es mi pasarela central de control y seguridad. Desde aquí envío dinero hacia inversiones y retiro ganancias sin exponer todas mis cuentas a la vez. Si usas mi enlace de referencia, ambos recibimos 10€ de beneficio en tu primer movimiento.
InvertirSinMiedo es un proyecto de educación financiera independiente operado desde España. No somos una entidad regulada por la CNMV, el Banco de España, ni ningún otro regulador financiero.
Todo el contenido es de carácter educativo e informativo únicamente. No constituye asesoría financiera personalizada, recomendación de inversión, ni oferta de servicios financieros. Las proyecciones están basadas en rentabilidades históricas y no garantizan resultados futuros.
Invertir en fondos indexados conlleva riesgos inherentes: pérdida de capital, riesgo de tipo de cambio, riesgo de crédito del intermediario, cambios regulatorios.
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Implementamos medidas técnicas para proteger tus datos. Sin embargo, ningún sistema es 100% seguro.
La mayoría de brokers españoles (MyInvestor, ING) comunican tus datos a Hacienda automáticamente. El borrador de la AEAT ya vendrá pre-rellenado con tus operaciones. Tu trabajo es verificar que está correcto.
Solo tributo si vendo. Si compras fondos o ETFs y los mantienes, no aparece en la renta. Si compras 1.000€ en MSCI World y después de un año vale 1.070€, eso no es "ganancia tributaria" mientras no vendas. El día que vendas esos 1.070€, entonces sí: pagas impuestos sobre los 70€ de ganancia.
En el borrador, aparecerá una sección que dice "Ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de transmisión de elementos patrimoniales". Aquí es donde salen las operaciones:
Si en el mismo año vendiste fondos con ganancia Y vendiste otros con pérdida, puedes compensar. Si gané 5.000€ en un fondo pero perdí 2.000€ en otro, solo tributo sobre 3.000€ netos. Las pérdidas se pueden arrastrar hasta 4 años si superan las ganancias del año.
El modelo 720 (patrimonio en el extranjero) es obligatorio si tienes más de 600.000€ en valores o depósitos fuera de España. Si usas solo MyInvestor, Trade Republic e inversiones en España, no necesitas modelo 720. Son entidades españolas o reguladas en Europa operando en España.
Compraste 1.000€ de MSCI World en MyInvestor en enero a 100€/participación (10 participaciones). En diciembre lo vendes a 107€/participación. Ingresas 1.070€. Ganancia: 70€. Impuesto (al 19%): 13,30€. Neto que te quedas: 56,70€.
⚠️ Consejo: Si tu declaración es compleja o tienes múltiples operaciones, usa TaxDown. Es especializada en impuestos para inversores y te ahorra horas de confusión. Mi enlace aquí.
Transparencia total: Gestiono mi patrimonio real moviéndome entre la banca tradicional (BBVA, ING) y las nuevas plataformas (MyInvestor, Crypto.com), usando PayPal para mantener el control de todo. Las estrategias que describo aquí no son teoría — son lo que yo mismo hago con mi dinero.